尉迟鸡诼
2019-06-10 07:27:15

美国联邦储备银行发现美国银行在假设的金融危机中资金不足,部分原因在于特朗普减税的一次性影响。

高盛(Goldman Sachs),摩根士丹利(Morgan Stanley)和华尔街(State Street)的资本水平在美联储“压力测试”中提出的金融危机情景中跌至监管最低水平之下。

这在很大程度上是因为在美联储收集测试数据之前实施的共和党减税方面,银行没有时间改革他们的计划。 由于几个原因,税法可能会损害收益。 一个是较低的税率意味着未来的递延税收资产价值较低。 另一方面,法律对公司在一年内将损失用于另一年的税收的能力设置了一些新的限制。

税法在压力测试中伤害银行的特殊方式无法详细说明,因为美联储不会对特定公司的业务发表评论。

但由于高盛(Goldman Sachs),摩根士丹利(Morgan Stanley)和州街(State Street)由于一次性受到打击而达不到资本要求,美联储给了他们一个有条件的通过等级而不是失败的等级。 这些公司现在将向投资者分配资金的能力有限。 在压力测试决策之后,高盛公布了63亿美元的分配,而摩根士丹利公布了6.8亿美元。

摩根大通,KeyCorp,M&T银行和美国运通也未达到资本最低限额,但能够在压力测试期间重新提交资本分配计划,并在重新提交的计划中获得通过评分。 摩根大通宣布了一项207亿美元的回购计划。

资本要求要求银行减少对借贷的依赖,更多地依靠股票等所有权股份来为其运营提供资金。 最低要求背后的逻辑是,资本较高的银行可能遭受更多损失,而不会给债权人付钱并造成恐慌。

美联储表示,经过压力测试的35家银行自2009年以来已将其普通股权资本增加了8,000亿美元,达到1.2万亿美元,相对于风险加权资产,资本增加了一倍以上。

包括摩根大通在内的其他几家银行也被迫修改了支付投资者的计划,以便通过测试。

只有一家银行彻底未能通过压力测试:德意志银行德意志银行的美国子公司。 德意志银行因管理不善而受到抨击,美联储对其股票回购和股息支付以及预测的处理进行了调整。

美联储声称,结果总体上证明了银行的健康状况及其抵御另一场危机的能力。

“即使税法改变带来一次性挑战,[压力测试]结果表明,最大的银行拥有强大的资本水平,并且在获得批准的资本分配后,即使在严重的经济衰退中也会保留出借的能力,“央行监管副主席兰德尔夸尔斯说。